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IPO七月开闸之火熄灭 证监会监管重点将改变

  会里对已过会企业拿批文的顺序会有一个排序,基本按照过会时间来排,还受履行会后事项快慢影响

  7月底,这个投行曾经翘首以盼的开闸时间表已经接近尾声。

  然而,7月26日证监会的新闻发布会仍未提及此事,原本预计在7月就能出台的“新股发行体制改革指导意见”眼见落空,“7月开闸”之火熄灭。

  华东一家中型券商投行负责人向理财周报记者透露:“上面有意将新股发行体制改革、降低创业板上市门槛以及创业板再融资一并推出,监管层正在抓紧调整。”

  不过,令市场兴奋的是,7月21日,证监会主席肖钢在银河证券完成了他上任后的首次券商调研。而此前一直未公开亮相的肖钢被业内认为“还没想清楚怎么做”,此轮调研被认为是一个积极信号——监管层想清楚了。

  据了解,银河证券的调研涉及四方面内容:一是证券行业比较弱小,要大力发展;二是股债并重,要双轮驱动;三是资产证券化(ABS),对此银河提出很多建议,肖钢安排相关部门研究;第四是研究信息科技,应对互联网金融。

  做好一切准备

  IPO开闸时间一天不确定,投行能做的也只能是尽可能做好一切准备。

  前述北京投行人士和黄先生一致向理财周报记者表示,会里对已过会企业拿批文的顺序会有一个排序,基本按照过会时间先后来排,当然履行会后事项快慢也会有影响。

  “不过这个排序并没有太大意义,IPO一旦启动,过会项目拿到批文应该很快。”前述北京投行人士说。

  黄先生称,多数拟上市公司对拿批文的排序并不清楚,唯有积极准备,做好应对。

  据理财周报记者了解,已经有不少券商开始做预路演。“一方面是现在的确没有什么事情,可以摸摸底,另一方面是发行人着急去拜访客户。”前述华南中型券商资本市场部人士表示。

  而针对此次对信息披露提出的新要求,券商也在积极应对。

  据了解,华南一家中型券商已经在财务专项核查后启动了新一轮内交叉复核。“半个月前启动交叉复核,现在初步成果已经出来,目前进入进一步落实和整改阶段。”7月25日,该券商内部人士王先生(化名)告诉记者。

  通过交叉复核,一方面进一步夯实项目质量和财务相关信息,补充工作底稿;另一方面在信息披露方面重新做调整,一是符合新要求,二是进一步控制内部风险。

  “几乎抽调了公司所有的业务骨干来进行交叉复核,”王先生说,“通过财务专项核查和证监会抽查,我们对核查手段理解更深,这次用新的理念和新的核查方法去做。”

  据了解,此次财务核查后,王先生所供职的投行针对风险管理部进行人员加强和结构调整,将原来的风险合规部和质量控制部合并为风险管理部,目前人员规模30人左右。

  对于已过会公司是否在根据新股发行体制改革的要求进行材料补正和更新,王先生表示,已经向发行人宣讲精神,做好心理准备,但补正和更新工作还要等到正式文件下来才能做调整。“证监会要以信息披露为中心,我们就尽可能的完善信息披露。”王先生说。

  • 作者:佚名
  • 编辑:刘磊

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