近日，A 股市场再度聚焦“谷歌链”概念，德科立凭借其 20CM 产品实现涨停，长芯博创更是单日涨幅突破 15%。此轮资金集结背后，主要受益于谷歌在人工智能算力布局的持续加码以及相关光通信、光模块需求的快速增长。

　　首先，谷歌近期对 TPU(张量处理单元)出货量的预期上调，引发市场对上游硬件供应链的关注。TPU 作为谷歌自研的 AI 加速器，对高速光互连和高功率光模块的需求显著提升，直接带动了光通信领域的订单增长。业内分析指出，随着 AI 训练算力的提升，光模块的渗透率有望进一步突破 30%。

　　与此同时，OCS(光纤通信系统)渗透率的提升也为相关企业提供了新的增长点。近年来，国内数据中心对大容量、低时延的光互连需求不断扩大，OCS 作为关键技术之一，其市场规模正以两位数的年复合增长率快速扩张。德科立的 20CM 产品正是针对高密度光模块的关键部件，因而在本轮行情中受到资金青睐。

　　光模块方面，1.6T 速率的光模块放量预期进一步强化了产业链的上行压力。该规格光模块在数据中心和云计算场景中的应用日益广泛，预计在今年下半年将实现产能的显著提升。长芯博创作为光模块封装与测试的领先企业，其业绩增长预期被市场普遍看好，股价随之出现大幅跳涨。

　　在资金面上，机构投资者对 CPO(光通信光模块)概念的持续关注，使得相关概念股在短期内形成了明显的资金聚集效应。德科立、长芯博创等公司在本轮交易中分别实现了 20% 与 15% 以上的涨幅，显示出资金对该细分赛道的强烈偏好。

　　值得注意的是，除德科立、长芯博创外，光库科技、炬光科技、凌云光等同类公司也同步出现两位数涨幅，形成了“谷歌链”概念板块的整体走强。市场普遍认为，随着谷歌在 AI 领域的持续投入，相关光通信企业将受益于长期需求的稳步增长，估值有望进一步提升。

　　从技术面来看，德科立的 20CM 产品在光模块行业中具备较高的技术壁垒，能够满足高功率、低损耗的关键指标。其在近期的研发投入与产能扩张计划，使得公司在行业竞争中保持领先地位，成为资金追捧的热点标的。

　　综合上述因素，分析师普遍对“谷歌链”概念的后市持乐观态度。预计在 AI 算力需求持续上升、光模块技术迭代加速的背景下，相关企业的业绩增长将保持强劲，股价有望继续保持上行趋势。投资者在布局时可关注具备核心技术和产能优势的细分龙头，如德科立、长芯博创等。

　　总体而言，本轮资金集结体现了资本对 AI 产业链上游硬件需求的高度认可。随着谷歌等科技巨头在算力布局上的进一步发力，光通信及光模块行业将迎来更广阔的发展空间，相关概念股的表现值得持续关注。